Networks International reçoit un soutien de taille avec Mastercard pour son IPO à Londres

Le fournisseur de solutions de paiement vient de confirmer la participation de Mastercard comme investisseur stratégique pour l’introduction en Bourse de la société, prévue courant avril.

L’investissement de Mastercard, à travers sa filiale Mastercard Asia/Pacific dans Network International s’élèvera à 300 millions $. La transaction se fera au cours de l’introduction de l’émirati sur le London Stock Exchange, prévue courant avril. Un partenariat stratégique sera également mis en place entre la société émiratie et le distributeur de cartes américain pour accélérer les paiements électroniques en Afrique et Moyen-Orient.

Selon les informations de Jeune Afrique Business+, l’introduction de Network sur la place londonienne est conseillée par le cabinet Allen & Overy, via les avocats Khalid Garousha, spécialiste Equity Capital Markets sur l’antenne de Dubaï et James Roe au bureau de Londres.

Le flottant de la compagnie sur le LSE devra être supérieure à 25% tandis que les prises de participation seront limitées à 9,99% des parts, celle de Mastercard incluse. Avec une offre comprise entre 395 cents l’action et 465 cents sur le premium market, la capitalisation est attendue entre 1,975 milliard £ et 2,325 milliards £. Une option greenshoe pourra être exercée par Citigroup Global Markets, la lead banque sur l’opération.   

En vue de cette introduction, Network a recruté des spécialistes du secteur des paiements électroniques. Ron Kalifa, ex-CEO de Worldpay, occupe depuis mars dernier la position de Président indépendant tandis que depuis janvier 2018, l’ensemble des activités africaines de Network est piloté par Andrew Key, ancien cadre de Mastercard en charge du développement et diplômé de la London School of Economics.

À ses débuts, en 1994, Network International servait comme simple terminal de paiement pour sa maison mère, la Emirates NBD, une des plus importantes banques du Moyen-Orient. En 2010, la compagnie a accueilli dans son capital la société d’investissement Abraaj avec 49% des parts la revente de celles-ci en 2015 aux fonds d’investissements new-yorkais Warburg Pincus – 44 milliards $ d’actifs sous gestion- et General Atlantic, 28 milliards $ sous gestion.

À ce jour, le groupe Network International est un des premiers fournisseurs de solutions de paiements au Moyen-Orient et en Afrique, avec des clients à travers tout le continent, hors Tunisie, Maroc, Ethiopie, RCA, Soudan, Soudan du Sud et Ethiopie. La compagnie possède notamment des centres d’opérations en Egypte, en Afrique du Sud et au Nigeria. Il est l’un des rares acteurs à avoir signé un accord de Principal Membership tant avec Mastercard et qu’avec son concurrent historique Visa. Depuis 2016, les revenus de Network International ont crû de 14% depuis 2016 jusqu’à 298 millions $ pour un Ebitda de 152 millions $, à plus 11% en deux ans.